Рейтинг доходности нпф по итогам 2016

РИА Рейтинг

Инвестиционные компании и НПФ

Крупнейшие НПФ России – итоги 9 месяцев 2016 года

Материалы по теме

Рейтинг крупнейших НПФ России на 1 октября 2016 года (PDF-таблица)

Крупнейшие НПФ России – итоги I полугодия 2016 года

Рейтинг крупнейших ПИФов России по итогам I полугодия 2016 года

Крупнейшие банки по объему депозитов населения на 1 октября 2016 года

ТОП-100 крупнейших по капитализации компаний России – 2016

РИА Рейтинг – 9 дек. Объем размещенных пенсионных накоплений в российских НПФ по итогам третьего квартала увеличился на 3,1% до 2,09 триллиона рублей на 1 октября 2016 года. Для сравнения, во втором квартале 2016 года накопления выросли на 1,6%, а в третьем квартале прошлого года снизились на 2,1%. При этом в третьем квартале незначительно снизилось число застрахованных лиц. В частности, за июль-сентябрь количество клиентов НПФ снизилось на 0,2%, тогда как во втором и первом кварталах наблюдался рост на 2% и 12% соответственно. В абсолютных величинах количество клиентов НПФ в третьем квартале снизилось на 65,3 тысячи человек до 29,9 миллиона на 1 октября 2016 года. Суммарный объем имущества российских НПФ превысил 3,3 триллиона рублей, что сравнимо с активами 4-го по активам банка страны (ВТБ 24). В целом же за январь-сентябрь объем пенсионных накоплений в НПФ увеличился на 21,3%, что, однако, более чем в два раза меньше результата за аналогичный период прошлого года. По мнению экспертов РИА Рейтинг, значительное отличие в динамике пенсионных накоплений за девять месяцев 2015 и 2016 годов связанно с эффектом низкой базы в 2015 году. В целом в 2015 году НПФ фактически получили средства сразу за два года, так как в 2014 году был введен мораторий на перечисление средств в НПФ до прохождения процедуры акционирования фондов и вступления в систему гарантирования прав застрахованных лиц.

Консолидация НПФ за год радикально ускорилась

Как свидетельствуют результаты рейтинга негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам девяти месяцев 2016 года, подготовленного экспертами РИА Рейтинг на основе данных Банка России, состав крупнейших НПФ практически не поменялся.

По итогам третьего квартала в рейтинге НПФ осталось лишь 43 организации (в рейтинг включены действующие НПФ, с ненулевыми накоплениями), хотя в начале года действующих НПФ насчитывалось 65, а на 1 октября 2015 года и вовсе – 77. Столь радикальное сокращение числа НПФ (за 9 месяцев их стало на 34% меньше), свидетельствует о крайне высоких темпах консолидации на рынке пенсионных накоплений. С одной стороны, это связано с очисткой рынка от слабых игроков, а с другой, наблюдается консолидация НПФ в рамках финансовых групп.

Как результат, на первые пять крупнейших фондов по итогам девяти месяцев 2016 года проходится уже 57% всех пенсионных накоплений, против 51% и 50% на начало 2016 года и по итогам третьего квартала прошлого года соответственно. В свою очередь, на десять наиболее крупных НПФ по итогам третьего квартала приходится уже 83% от общего рынка пенсионных накоплений.

В третьем квартале 2016 года заметно снизилось количество НПФ с отрицательной динамикой пенсионных накоплений. Если по итогам первого полугодия более 45% НПФ характеризовалось снижением, то по итогам девяти месяцев только 14% были с отрицательными темпами прироста.

Как и прежде лидирует по размеру НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на 1 октября 2016 года в размере 351 миллиард рублей. Стоит отметить, что НПФ Сбербанка занимает лидирующую позицию в рейтинге уже шестой квартал подряд. При этом прирост накоплений НПФ Сбербанка за январь-сентябрь составил 44,2% против 11,4% у НПФ, занимающего вторую строчку в рейтинге. Впечатляющая динамика накоплений позволила НПФ Сбербанка увеличить отрыв от второго места, по итогам третьего квартала преимущество лидера увеличилось до 104 миллиардов рублей накоплений. На втором месте в рейтинге крупнейших НПФ располагается НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», объем пенсионных накоплений которого по состоянию на 1 октября составлял 247 миллиардов рублей, на третьем – НПФ «БУДУЩЕЕ» с 241 миллиардом рублей. На четвертом и пятом местах расположились НПФ «САФМАР» и НПФ ГАЗФОНД, объем пенсионных накоплений которых по итогам третьего квартала составил 183 и 159 миллиардов рублей соответственно. Стоит отметить, что три лидера рейтинга крупнейших НПФ в третьем квартале сохранили свои позиции, тогда как НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления и НПФ «РГС» в третьем квартала опустились на одну позицию в рейтинге, а НПФ «САФМАР» поднялся на 11 позиций и занял 4-ое место на 1 октября 2016 года. Впечатляющая динамика НПФ «САФМАР» объясняется объединением пенсионных фондов Группы «БИН».

Доходность большинства НПФ кратно выше инфляции

Самые высокие темпы прироста пенсионных накоплений в январе-сентябре 2016 года продемонстрировал НПФ «САФМАР», которые увеличились более чем в шесть раз, что позволило ему подняться с 15 места на 1 июля до 4 места в настоящем рейтинге. Еще три негосударственных пенсионных фонда продемонстрировали более чем двукратный рост накоплений. В частности, объем пенсионных накоплений НПФ Согласие вырос на 114%, НПФ «Доверие» – 112%, а прирост накоплений НПФ «Сургутнефтегаз» составил 101%. Стоит отметить, что впечатляющий прирост накоплений помог только двум НПФ укрепить свои позиции в рейтинге, помимо НПФ «САФМАР» на две позиции в рейтинге поднялся НПФ «Сургутнефтегаз» (19 место в рейтинге), НПФ «Доверие» и НПФ Согласие сохранили свои места, несмотря на очень хорошую динамику.

За январь-сентябрь 2016 года наибольший абсолютный прирост числа клиентов наблюдался у НПФ «САФМАР», число застрахованных лиц у которого увеличилось на 2,1 миллиона человек или более чем в 10 раз. Как уже упоминалось выше, его выдающийся результат стал следствием объединения четырех пенсионных фондов Группы «БИН» в один (НПФ «САФМАР», НПФ «Европейский пенсионный фонд», НПФ «РЕГИОНФОНД» и НПФ «Образование и наука»). Вторым по приросту клиентов стал НПФ «БУДУЩЕЕ», количество застрахованных лиц которого с начала года выросло на 1,6 миллиона человек (находится на 3 месте в рейтинге). Также хороший результат продемонстрировали НПФ Сбербанка и НПФ «Доверие». У них число клиентов увеличилось на 1,2 и 0,6 миллиона человек соответственно.

Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за январь-сентябрь 2016 года, согласно данным Банка России, продемонстрировал НПФ УРАЛСИБ. В частности, доходность его вложений составила 14,7%, при этом еще три негосударственных пенсионных фонда характеризовались доходностью выше 14% – НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В.Ливанова» (14,5%), НПФ «Промагрофонд» (14,2%) и НПФ «Алмазная осень» (14,1%). Таким образом, по итогам девяти месяцев 2016 года достаточно большое количество НПФ продемонстрировали высокую доходность, кратно превышающую инфляцию. При этом наименьшую доходность в рейтинге продемонстрировал НПФ «БУДУЩЕЕ» – 3,9%. Стоит отметить, что данный фонд стал единственным НПФ, доходность инвестиций которого не покрывает инфляцию за январь-сентябрь 2016 года (инфляция за январь-сентябрь составила 4,1%).

РИА Рейтинг – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке состояния компаний, регионов, банков, отраслей и кредитных рисков. Основными направлениями деятельности агентства являются: присвоение кредитных рейтингов и рейтингов надежности банкам, предприятиям, регионам, муниципальным образованиям, страховым компаниям, ценным бумагам, другим экономическим объектам; экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости, Р-Спорт, РИА Недвижимость, Прайм, ИноСМИ. МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

Рейтинг доходности нпф по итогам 2016

Двадцать НПФ, управляющих пенсионными накоплениями, показали по итогам первого полугодия 2017 года доходность ниже ВЭБа, то есть ниже 8,8%, говорится в статистике, опубликованной на сайте ЦБ. Под управлением этих фондов находится 1,67 трлн руб. средств пенсионных накоплений из 2,3 трлн руб., которыми управляют частные пенсионные фонды. Всего, согласно данным ЦБ, пенсионных фондов, управляющих пенсионными накоплениями, — 38.

Среди фондов, которые показали доходность ниже ВЭБа за первое полугодие, есть такие крупные фонды, как НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (430 млрд руб. пенсионных накоплений, доходность 2,9%), НПФ «Будущее» (303 млрд руб., доходность 3,9%), НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» (260 млрд руб., доходность 3,3%), НПФ «Сафмар» (193 млрд руб., доходность 3,4%), НПФ РГС (182 млрд руб., доходность 8,5%).

Лидером по доходности пенсионных накоплений среди крупных пенсионных фондов (свыше 100 млрд руб. накоплений) по итогам второго квартала стал НПФ ВТБ — 10,5%, аутсайдером — НПФ «Газфонд» с доходностью 2,9%.

Что касается пенсионных резервов, то семь фондов по итогам второго квартала в этой части бизнеса вовсе показали отрицательную доходность, среди которых есть и такой крупный НПФ по резервам, как НПФ «Газфонд» (372 млрд руб. резервов, минус 1,1%).

Причина невысокой доходности фондов кроется в том, что ряд фондов вошли в 2017 год с заметной долей акций и, собственно, в этом году в первом квартале достаточно сильно потеряли в доходности из-за падения на рынке, говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Как говорит руководитель аналитической службы АНПФ Евгений Биезбардис, сложившаяся ситуация иллюстрирует лишь промежуточный инвестиционный результат и может серьезным образом измениться к концу декабря.

По словам генерального директора АО «УК «Спутник — Управление капиталом» Александра Лосева, проблема в том, что состояние рынка акций отражает больше геополитическую напряженность, чем финансовый результат российских компаний. Также надо учитывать, что 70% объемов торгов на фондовом рынке в части акций в России приходится на иностранных инвесторов, а не на национальных, уточняет Лосев. «В результате российские инвесторы на фоне тех же санкций не могут поддержать рынок, который будет находиться в таком состоянии до появления позитивных новостей», — говорит Лосев.

Фондам было бы невыгодно сейчас продавать акции, потому что дивидендная доходность сопоставима с доходностью по облигациям и депозитам, а в некоторых случаях может и превышать их, говорит Лосев.

Однако в целом доходность пенсионных накоплений будет ниже по итогам этого года по сравнению с прошлым и составит 8–10 против 10–12% в 2016-м, утверждает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Причина тому — санкции и снижение доходности по облигациям и депозитам, поясняет Ногин.

«Пока что не стоит реагировать на данные показатели как на окончательные: у фондов есть еще полгода, чтобы реабилитировать картину, — считает Митрофанов. — Агенты, скорее всего, начнут в качестве фактора смены страховщика «продавать» невысокую доходность пенсионных фондов по итогам третьего квартала». Однако Ногин отмечает, что результат за полугодие — это промежуточный результат и его не стоит воспринимать клиентам как сигнал к смене страховщика.

Тем временем фонды с невысокой доходностью по итогам первого полугодия сохраняют оптимизм. Генеральный директор НПФ «Будущее» Николай Сидоров говорит, что фонд не будет принимать решения по поводу портфеля накоплений, опираясь на показатели за краткосрочные периоды — за полугодие. Эффективность управляющего фонд сможет показать в долгосрочном периоде — от пяти лет, говорит Сидоров. Согласно данным ЦБ, НПФ «Благосостояние ОПС» (в 2015 году переименован в НПФ «Будущее») по итогам 2014 года показал доходность в 1,5%, по итогам 2015 года — 5,6%, по итогам 2016 года — 4%. Тем временем доходность ВЭБа в 2014-м составила 2,68%, в 2015-м — 13,15%, в 2016 году — 10,53%

Как сказали в пресс-службе НПФ «Сафмар», в портфеле фонда акции составляют 30% от общего объема пенсионных накоплений. «По итогам полугодия фонду удалось зафиксировать положительный результат за счет купонных выплат по инструментам с фиксированной доходностью — портфель облигаций составляет 70%», — сказали в пресс-службе.

В пресс-службе НПФ «Электроэнергетика», у которого доходность составила 4,3% в первом полугодии, сказали, что фонд не корректировал свою инвестиционную стратегию по итогам первого квартала, так как «колебания портфеля всегда компенсируются на более длительном интервале». «Мы ожидаем продолжения наблюдающихся трендов и в целом положительно смотрим на фондовый рынок в условиях снижающихся процентных ставок», — сказали в фонде. В 2016 году фонд показал доходность в размере 8,9%, в 2015-м — 8,5%, в 2014-м — 9%, в 2013 году — 8,4%, говорится в данных ЦБ.

Остальные фонды с доходностью ниже ВЭба не ответили на запрос РБК.

РИА Рейтинг

Инвестиционные компании и НПФ

Крупнейшие негосударственные пенсионные фонды — итоги 2016 года

Материалы по теме

Рейтинг крупнейших НПФ России по итогам 2016 года (PDF-таблица)

Крупнейшие страховые компании по итогам 2016 года

Рейтинг российских банков по объему активов на 1 апреля 2017 года

ТОП-100 крупнейших по капитализации компаний России – 2017

Качество жизни в российских регионах – рейтинг 2016

РИА Рейтинг – 3 мая. Прошедший 2016 год стал достаточно успешным для российского финансового рынка в сравнении с 2015 и 2014 годами. При этом сегмент негосударственных пенсионных накоплений показал одни из самых высоких темпов роста на финансовом рынке. Можно только гадать, какой эффект был бы, если бы не заморозка накопительной части пенсии.

Фактически в прошедшем году были окончательно преодолены последствия законодательных изменений в регулировании рынка, которые начали действовать в 2014 году. Одним из итогов стало сокращение числа негосударственных пенсионных фондов на рынке. По итогам 2016 года в рейтинге НПФ остался лишь 41 фонд (в рейтинг включены действующие НПФ, с ненулевыми накоплениями), хотя в начале года действующих НПФ насчитывалось 65, а на 1 января 2015 года и вовсе – 87. В целом значительное сокращение числа НПФ (за последние 12 месяцев их стало на 37% меньше) соответствует общей тенденции консолидации на российском финансовом рынке, ведь похожая ситуация наблюдается среди банков, страховых компаний и других компаний финансового посредничества.

В целом по итогам 2016 года число людей, выбравших НПФ для размещения своей обязательной накопительной пенсии, достигло 29,8 миллионов человек. Для сравнения, на 1 января 2016 года, таких было 26 миллионов, а годом ранее – 22 миллиона. Таким образом, за прошедший год НПФ смогли увеличить клиентскую базу примерно на 12%, а по сравнению с 1 января 2015 года у НПФ клиентов стало на треть больше.

При этом в денежном выражении рост оказался еще больше, так как помимо привлечения денег новых клиентов, НПФ преумножили накопления клиентов, которые доверили свои средства фондам ранее. Объем пенсионных накоплений в 2016 году у российских НПФ вырос на 24% или на 410 миллиардов рублей. В целом на 1 января 2017 года объем пенсионных накоплений в российских НПФ составил 2.13 триллиона рублей. В 2015 году рост был значительно больше – объем пенсионных накоплений в НПФ вырос на 51% или почти на 600 миллиардов рублей, но при сравнении динамики стоит учитывать, что в 2015 году в НПФ деньги поступили фактически за два года.

Если сравнивать динамику НПФ и банков, то пенсионные накопления показали заметно более высокие темпы роста. Депозиты населения в российских банках в 2016 году выросли лишь на 4,2%. Таким образом, объем ресурсов НПФ уже начинает быть ощутимым в масштабах российской финансовой системы. При этом инвестиционное страхование жизни (еще один вид альтернативных сбережений, который набирает популярность в последнее время) росло еще сильнее. В целом перспективы накопительной системы в России остаются достаточно туманными, так как постоянно обсуждается «провал» накопительной пенсии. Кроме того, в последние два года страхование жизни заметно активизировалось, что может в перспективе перетянуть к себе многих клиентов добровольного пенсионного страхования.

Лишь четыре НПФ показали отрицательную динамику

В 2016 году менее 10% НПФ (4 фонда) показали отрицательную динамику пенсионных накоплений, а медианный прирост был на уровне 17%. При этом на первые десять по размеру пенсионных накоплений фондов приходится уже 84% всего рынка, хотя годом ранее ТОП-10 фондов контролировали 77% пенсионных накоплений. Об этом свидетельствуют результаты рейтинга негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам 2016 года, подготовленного экспертами РИА Рейтинг на основании данных Центробанка РФ.

По размеру пенсионных накоплений в рейтинге НПФ по-прежнему лидирует НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на конец 2016 года в размере 353 миллиарда рублей. На втором месте оказалось НПФ «БУДУЩЕЕ» с пенсионными накоплениями на уровне 259 миллиардов рублей, на третьем – НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» с 251 миллиардом рублей. Состав первой тройки за год остался прежним, но НПФ «БУДУЩЕЕ», который показал прирост накоплений на уровне 58% (6-й результат среди всех фондов), удалось потеснить со второй позиции НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», у которого прирост был заметно слабее, чем в среднем по рынку (+13,1%).

При этом в первую пятерку буквально ворвался новичок. На четвертой позиции расположился НПФ «САФМАР», пенсионные накопления которого за год выросли в 6 раз, что позволило ему подняться на 11 позиций по итогам года. Впечатляющая динамика НПФ «САФМАР» объясняется объединением пенсионных фондов Группы «БИН». В свою очередь, первую пятерку покинул НПФ «РГС», занявший на 1 января 2017 года 6-е место в рейтинге крупнейших пенсионных фондов. Годом ранее он располагался на четвертой позиции, при этом в 2016 году НПФ «РГС» продемонстрировал неплохой прирост (+26%), однако конкуренты показали гораздо более сильную динамику.

По числу застрахованных лиц по итогам прошедшего года лидирует также НПФ Сбербанка с 4,25 миллионами застрахованных лиц, далее следуют НПФ «БУДУЩЕЕ» с результатом 3,96 миллиона человек и НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» – 3,34 миллиона человек. В целом тройка лидеров по накоплениям соответствует тройке лидеров по количеству клиентов. Среди крупных фондов относительно заметная разница между числом клиентов и их средствами наблюдается у НПФ «РГС», КИТФинанс НПФ, НПФ «Промагрофонд» и НПФ «Доверие», у этих четырех фондов клиенты относительно «бедные», то есть число застрахованных лиц велико, а пенсионных накоплений не так много. Обратная ситуация у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления, НПФ ВТБ Пенсионный фонд и НПФ электроэнергетики. В этих трех пенсионных фондах число клиентов не очень большое, но по объему пенсионных накоплений они среди лидеров. Таким образом, можно предположить, что у данных трех фондов клиенты достаточно богатые.

Среди двадцати крупнейших по размеру пенсионных накоплений фондов по их приросту лидирует НПФ «САФМАР», входящий в группу «БИН», с приростом в 6 раз. Высокие показатели в прошлом году демонстрировали также НПФ «Доверие», НПФ Согласие и НПФ «Сургутнефтегаз». Как указывалось выше, среди всех фондов лишь четыре характеризовались сокращением накоплений, а 70% фондов показали двузначный прирост. Динамика числа застрахованных была заметно хуже – отток числа застрахованных наблюдался у 20 фондов, то есть почти у половины, а двузначный рост числа клиентов показали лишь четверть фондов, представленных в рейтинге.

Лишь один НПФ показал доходность ниже инфляции, а у большинства НПФ она кратно выше

Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений 2016 году продемонстрировали достаточно крупные фонды, хотя годом ранее лидерами по доходности были маленькие фонды. Более 13% смогли заработать за год два фонда: НПФ «Промагрофонд» (10-й по размеру пенсионных накоплений) – доходность 13,6% и НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления (+13,2%), занимающий в рейтинге пятое место по объему накоплений. Для сравнения, в 2015 году у трех фондов доходность была выше 17%, а более 13% смогли заработать сразу 22 фонда. Падение доходности связано с эффектом базы. В 2015 году были высокие процентные ставки в России, а также началось восстановление фондового крынка после острой фазы кризиса конца 2014 года и начала 2015 года. В 2016 году рост был более органическим и в некотором роде стабильным.

Единственным НПФ с доходностью ниже инфляции стал один из лидеров отрасли – НПФ «БУДУЩЕЕ» (4,1%). Причем слабые результаты данный фонд демонстрирует второй год подряд. В 2015 году НПФ «БУДУЩЕЕ» был предпоследним по доходности.

Стоит отметить, что почти все НПФ в 2016 году не только смогли обыграть инфляцию (5,4%), но и в целом показали относительно неплохую доходность на фоне других финансовых инструментов со сравнимой надежностью. Доходность депозитов в банках к концу 2016 года опустилась до 8-9%, при этом более 8% доходность показали 36 фондов, то есть почти 90%. Доходность надежных облигаций в конце 2016 года была на уровне 10%, а доходность инвестиций выше этого уровня показали половина НПФ в 2016 году.

В 2017 году, по оценкам экспертов РИА Рейтинг, на пенсионном рынке рост накоплений в НПФ буде слабее. По итогам года он не превысит 10-15% на фоне гораздо более слабого прироста числа новых застрахованных лиц. При этом рынок будет продолжать претерпевать существенные изменения в части дальнейшей консолидации. Можно ожидать, что к концу 2017 года число действующих НПФ может сократится до 30 или даже чуть меньше этого уровня.

РИА Рейтинг – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости, Р-Спорт, РИА Недвижимость, Прайм, ИноСМИ. МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

Рейтинг НПФ России в 2019 году

Впервые негосударственные пенсионные фонды подлинно востребованными они стали с изменением социально-экономической ситуации в стране. С одной стороны, формирование новой пенсионной системы потребовало участие в ней негосударственных структур, с другой — люди пожелали самостоятельно, за счет собственных средств копить на дополнительную пенсию. В данном материале мы составили рейтинг негосударственных пенсионных фондов в 2019 году. Его задача — помочь вам определиться с тем, какому из учреждений лучше доверить свои сбережения.

Что такое негосударственный пенсионный фонд?

В деятельности негосударственных пенсионных фондов (далее — НПФ) можно выделить два взаимосвязанных направления деятельности:

  • НПФ являются частью системы обязательного пенсионного страхования, выступая вторым, помимо государства, страховщиком.
  • НПФ также занимаются негосударственным пенсионным обеспечением — добровольным вариантом накопления средств граждан.

Последнее направление деятельности сегодня выступает не альтернативой, а дополнением к обязательному пенсионному страхованию. Оно позволяет любому человеку копить на старость, начиная с совершеннолетия. Цель негосударственного обеспечения — за счет собственных средств увеличить размер будущей пенсии путем добровольных отчислений. Их размер может варьироваться в зависимости от характера, размера заработка, понимания того, какой уровень финансового обеспечения приемлем и комфортен для конкретного человека. Обратившись в НПФ с целью сформировать дополнительный доход, частное лицо выбирает один из пенсионных планов. В нем фиксируются: размер регулярных выплат, их периодичность, сроки начисления и др. детали. Перечисленные условия впоследствии ложатся в основу договора с НПФ.

Чем еще хорош вариант негосударственного пенсионного обеспечения?

  • В дополнение к базовой страховой пенсии он позволяет делать отчисления в пользу себя, детей или других близких людей.
  • Кроме того, к негосударственному варианту обеспечения могут обратиться работодатели. В сущности, т.н. корпоративная пенсионная программа — одна из составляющих социального пакета. С ее помощью нанимающая организация не столько содействует благосостоянию сотрудников, но и стимулирует их к большим достижениям на карьерном поприще.

Участию НПФ в системе обязательного пенсионного страхования положила начало реформа 2002 года. Ее целью было стимулировать россиян к более высоким пенсионным выплатам за счет идеи накопления — она стала краеугольным камнем стартовавших изменений. Теперь размер страховой части пенсии каждого человека, родившегося после 1967 года, стал рассчитывается на основе пенсионных баллов или индивидуального пенсионного коэффициента. Зависит этот показатель от объема страховых взносов и трудового стажа гражданина. При этом фиксированная часть заработка человека идет в счет т.н. накопительной части пенсии — она не тратится на ежегодные выплаты пенсионерам, а инвестируется и может управляться посредством НПФ. С 2014 года, однако, в стране начал действовать мораторий на передачу пенсионных накоплений россиян НПФ. Введенная в качестве временной, эта мера продолжает поддерживать заморозку пенсионной реформы и в 2019 году. Сегодня граждане могут управлять только той суммой, которую удалось скопить до начала действия моратория. Ее можно перенести в НПФ (например, в учреждение из рейтинга лучших фондов) — и таким образом успешно формировать дополнительный доход к страховой пенсии.

Что представляют собой рейтинги НПФ России по надежности и доходности?

Сегодня на рынке действует множество НПФ, предлагающих разные условия, доходность и инвестиции в различные объекты. При этом спрос на услуги данных учреждений повышает предложение — это обуславливает высокую конкуренцию на рынке. Сделать выбор в пользу эффективно работающего и надежного фонда помогают рейтинги, составляемые экспертами на базе сложной методологии. Рейтинг доходности негосударственных пенсионных фондов определяет, в какой мере данное учреждение способно выполнить взятые на себя обязательства по отношению к вкладчику. Главный критерий рейтинга — доходность НПФ или объем прибыли, который фонд получает по итогам управления пенсионными накоплениям своих клиентов. Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов, напротив, в приоритет ставит стабильность учреждения и способность противостоять актуальным рискам.

Рейтинг НПФ в 2019 году по версии «Эксперт РА»

Список наиболее надёжных НПФ предлагает крупнейшее российское кредитное рейтинговое агентство RAEX («Эксперт Ра»):

Агентство имеет собственную методологию и шкалу оценки. Например, чтобы расположить НПФ в рейтинге, специалисты учитывают внутренние и внешние факторы надежности учреждения: итоги аудитов, транспарентность управления фондом, размер доходов и расходов, инвестиционную стратегию.

На официальном сайте «Эксперта РА» дается следующая расшифровка рейтинга:

Национальная рейтинговая шкала RAEX (Эксперт РА) для Российской Федерации, действующая с 10.04.2017

Категория Уровень Определение
AAA ruAAA Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства.
AA ruAA+ Высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruAAA.
ruAA
ruAA-
A ruA+ Умеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры.
ruA
ruA-
BBB ruBBB+ Умеренный уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruA.
ruBBB
ruBBB-

Рейтинг НПФ в 2019 году по данным Центробанка

Иначе таблицу рейтинга негосударственных пенсионных фондов составляет ЦБ РФ. В отличие от RAEX, Банк России ориентируется не столько на доходность накоплений, сколько отдает предпочтение объему собственных средств и участию в АСВ. На основе этих параметров рейтинг НПФ в 2019 году по ЦБ РФ выстраивается следующим образом:

Таблица рейтинга НПФ по доходности за 9 месяцев 2018 года

Наименование НПФ Доходность размещения средств пенсионных резервов за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду
Негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД» 7,39
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд Согласие» 7,31
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд Газпромбанк-фонд» 7,21
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Сургутнефтегаз» 6,88
Акционерное общество Негосударственный пенсионный фонд ВТБ Пенсионный фонд 6,65
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «НЕФТЕГАРАНТ-НПО» 6,56
Акционерное общество Негосударственный пенсионный фонд «УГМК-Перспектива» 5,96
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Первый промышленный альянс» 5,93
Акционерное общество «Оренбургский негосударственный пенсионный фонд «Доверие» 5,88
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова» 5,88

Рейтинг НПФ по объему пенсионных накоплений

Сравнение НПФ по рейтингу объема пенсионных накоплений помогает выделить фонды с наибольшим приростом денежных средств от застрахованных лиц. В этом списке НПФ на первых местах расположены фонды, которые получили от граждан больше средств накопительной пенсии. Чем выше цифра, тем больше доверия у населения к этой компании.

Таблица рейтинга НПФ за 9 месяцев 2018 года

Наименование НПФ Пенсионные накопления
(тыс. рублей, рыночная стоимость)
Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд Сбербанка» 573 475 002
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд ГАЗФОНД пенсионные накопления» 507 206 421
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» 495 972 237
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» 281 346 487
Акционерное общество Негосударственный пенсионный фонд ВТБ Пенсионный фонд 191 273 247
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «САФМАР» 186 199 416
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд Согласие-ОПС» 112 851 807
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Доверие» 93 219 974
Акционерное общество Межрегиональный негосударственный пенсионный фонд «БОЛЬШОЙ» 37 457 595
Акционерное общество «Национальный негосударственный пенсионный фонд» 17 545 504

Какой НПФ выбрать?

По каким критериям нужно выбирать некоммерческий пенсионный фонд:

  • Доходность. Оценивать НПФ России по этому критерию желательно по результатам длительного периода – минимум 8-10 лет.
  • Надежность. О том, выполняет ли фонд свои текущие обязательства, и сможет ли их выполнять в будущем, можно узнать по рейтингу «Эксперт РА». Выбор следует ограничить теми фондами, которые имеют этот рейтинг, так как у многих НПФ он может быть отозван, а это не самый хороший показатель его работы.
  • Учредители и акционеры. Если во главе фонда стоят крупные промышленные и ресурсодобывающие компании, то это является его дополнительной гарантией надежности.
  • Возраст фонда и его официальная статистика по пенсионным накоплениям и количеству клиентов. Чем больше возраст компании, тем больше у нее опыта в управлении финансами.
  • География присутствия. Желательно выбирать фонд, представительство которого расположено в вашем регионе. Необходимости посещать офис фонда никакой нет, однако решение некоторых вопросов требует личного присутствия.
  • Обслуживание. Нелишним будет обратить внимание на наличие онлайн-сервисов, личного кабинета на сайте и телефонов горячей линии. У вас должна быть возможность всегда связаться с фондом.

При выборе НПФ также учитывайте отзывы клиентов: что пишут о компании люди, реально ли фонд производит выплаты, с каким «подводными камнями» сталкивались застрахованные лица?

Негосударственные фонды рейтинг по количеству застрахованных лиц также должен рассматриваться при выборе НПФ. Рейтинг показывает количество застрахованных граждан в фонде, а также долю рынка.

Так или иначе, перечисленные фонды предлагают своей клиентуре высокий уровень доходности, превышающий уровень инфляции, а также стабильность выплат. Немаловажна их надежность — она может выражаться в размере капиталов учреждения. Таким образом, выбирая НПФ для долгосрочных вложений в свое будущее, учитывайте всю множественность факторов – именно в сочетании высокой доходности и стабильности фонда, подкрепленной годами его работы на рынке, кроется секрет успеха.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector